原行长获刑死缓, 温州银行恶臭案背后的忧患

《投资者网》吕子禾

近日，最妙手民法院、最妙手民张望院调和发布的金融边界职务造孽典型案例，揭开了温州银行原行长吴华恶臭案的详备内情。

这位任职9年的“一霸手”，通过违规放贷、挪用公款、接收行贿等多项造孽行为，涉案金额超15亿元，最终获刑死缓且毕生拘押。

此案不仅成为城商行系统恶臭的典型样本，更折射出温州银行存在的内控劣势、合规舛误与谋略隐患。

职权失控下的合规失守

行动深耕浙江区域的城商行，温州银行曾凭借地缘上风完了边界膨大，但职权监督机制的缺失，让恶臭风险在中枢业务挨次络续积贮。

吴华在9年任期内，在授信审批、保函出具等中枢挨次掌抓“一支笔”审批权，通舛讹实征询劳动费、径直纳贿等表情绑定信贷职权与个东谈主利益，波及5亿元违规放贷、5.08亿元公款挪用、3亿元违规保函等多项严重违法违警事实。

这种职权失控并非个例，从后续监管处罚可看出，该行内控劣势具有多方面。2025年，该行累计罚没金额接近500万元，罚单包括“信贷业务照管不到位”“职工行为管控不到位”“贷后照管不到位”等中枢挨次，与吴华案显现的问题高度重合。

不得不注重的是，其合规舛误可能已从传统信贷业务延长至改造业务边界。

2025年刊行的“温兴”系列ABS家具中，第二期已出现217笔永诀格钞票赎回，波及金额747.88万元。行动发起机构及贷款劳动机构，温州银行主导基础钞票筛选与络续购买挨次，而内控劣势导致的筛选舛误，让永诀格钞票流入钞票池，径直影响ABS家具现款流贯通性。

此外，2025年该行1名职工被毕生禁业，1名拖累东谈主因违规被劝诫，响应出未能变成灵验的风险防控文化。

光鲜数据背后的压力

温州银行频年财报呈现的“边界膨大、利润微增”征象下，笼罩着钞票质料隐性欠安与老本富余率络续承压的双重挑战。

2024年该行通过大边界核销将不良贷款率降至0.87%，2025年上半年，不良贷款率反弹至1.08%。从ABS基础钞票来看，入池的个东谈主浮滥贷款虽标注为平淡类，但温州银行全体信贷钞票质料的下滑，让ABS钞票池濒临未显现的“隐性不良”风险。

同期，老本富余率络续走低成为制约谋略的关节瓶颈。

2025年一季度，该行中枢一级老本富余率7.59%，较2024年末的7.89%陆续着落，已靠近7.5%的监管红线；一级老本富余率9.46%、老本富余率11.01%也呈蚁集着落态势。

老本补充渠谈的单一则加重了压力，自2008年运行IPO策画，2019年参加引导期后于今未获得冲破，吴华案显现的内控劣势或成为上市程度的“蜿蜒”。

老本不足不仅影响其风险反抗能力，更猖狂了信贷投放与业务膨大，变成“老本不足—风险承担能力着落—业务削弱”的潜在轮回。

业务结构的聚合度风险则进一步放大了其谋略压力。温州银行贷款业务一谈聚合于浙江省和上海市，区域经济波动的传导效应显贵。公司贷款占比过半，个东谈主浮滥信用贷款为ABS中枢基础钞票且无抵质押，担保表情的聚合化让信用风险枯竭缓冲。

转型逆境

2025年密集刊行的三期“温兴”系列ABS，与永恒停滞的IPO程度变成显明对比，折射出温州银行发展计谋的深层问题——依赖钞票出表缓解短期压力，却难以冲破永恒发展的老本与格式瓶颈。

ABS刊行背后是“减负”与“造血”的双重诉求。

2025年该行接踵刊行三期个东谈主浮滥贷款ABS，刊行总边界超90亿元，基础钞票均为优质个东谈主信贷。伙同“利润微增难掩不良反弹”的谋略近况，此类操作实质是通过钞票出表镌汰不良贷款率、补充流动性，缓解老本占用压力。

但过度依赖ABS也显现发展短板。温州银行个东谈主浮滥贷款业务2021年7月才展业，历史数据不足，未阅历好意思满经济周期，评级机构测算的失约率、回收率依赖短期数据，络续购买新增钞票的质料贯通性存疑，第二期ABS已出现永诀格钞票赎回，响应出基础钞票筛选的络续性风险。

IPO程度的永恒停滞，则割断了温州银行中枢老本遑急的补充渠谈之一。

自2008年运行上市策画以来，温州银行的IPO之路已耗时十余年，2019年参加引导期后便堕入停滞。监管反馈炫夸，该行存在的内控劣势、房产地盘权属舛讹、关联往复不标准等问题，均与吴华案显现的惩处乱象密切联系。

上市未果导致老本补充只可依赖利润留存与少数股东增资，难以匹配钞票边界膨大速率，2025年一季度老本富余率的络续下滑，已径直影响其业务膨大与风险反抗能力。

如今，盈利结构与行业竞争的双重挑战正加重着温州银行的转型难度。

Wind数据炫夸，该行2025年上半年的利息收入占比达92.6%，盈利高度依赖利息收入，在利率市集化鼓吹配景下，净息差收窄压力络续加大。

与此同期，区域内城商行与股份制银行竞争热烈，温州银行在数字化转型、家具改造方面弘扬逐步，难以变成各别化上风。重复浮滥复苏不足预期对个东谈主信贷业务的影响，该行盈利增长与转型提质濒临双重压力，发展格式的旅途依赖问题日益突显。

从恶臭案到谋略数据背后钞票与老本承压，再到发展格式的转型逆境，温州银行的谋略情景折射出部分区域性城商行的共性挑战。内控惩处的完善、钞票质料的夯实、老本补充渠谈的冲破，是其走出面前困局的关节。（想维财经出品）■